Управління приватним капіталом Gate

Останній звіт Gate показує волатильний крипторинок у 2025 році через послаблення BTC та ETH, водночас стратегії кількісного управління капіталом досягають 100% успішності. У прогнозі акцентовано увагу на регулюванні та збільшенні інституційної участі.

Крипторинок завершив 2025 рік із негативною прибутковістю, оскільки BTC і ETH не втримали свої основні стартові рівні — 90 000 доларів США та 3 000 доларів США відповідно. Серед приватних квантових фондів Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) став лідером із річною прибутковістю 11,0 % і коефіцієнтом Шарпа 4,3, що демонструє сильну ефективність з урахуванням ризику. Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) і Gravity Hedge (USDT) забезпечили 100 % успішності протягом року. Стратегія USDT принесла 1,6 % у грудні та забезпечила 7,5 % річної прибутковості, при цьому загальні просадки були майже нульовими. У короткостроковій перспективі ймовірність зниження ставки ФРС у січні залишається низькою, а розбіжності щодо темпів майбутніх знижень можуть ще більше посилитися. У середньо- та довгостроковій перспективі глибша координація регулювання і прогрес у криптозаконодавстві можуть стати ключовим інституційним моментом для інтеграції криптоактивів у основну фінансову систему.

У листопаді Bitcoin втратив 17,54%, що стало найзначнішим місячним спадом у поточному році. Bitcoin ETF продемонстрували другий за обсягом місячний відтік коштів із моменту запуску у 2024 році. Кількісний фонд Gate у листопаді забезпечив прибутковість стратегії USDT на рівні 1,9%; портфель із топ-30% показав річну прибутковість 4,1%, перевершивши Bitcoin. Стратегія “Arbitrage Pioneer – USDT” виділилася місячною річною прибутковістю 5,5% і вирізнялася стабільними захисними властивостями. Загальний рівень просадок фонду залишився низьким: максимальна просадка стратегії USDT становила лише 0,02%. У грудні очікування зниження ставок, траєкторія процентних ставок у наступному році, можливе підвищення ставок Банком Японії та спекуляції щодо зміни керівництва ФРС, ймовірно, спричинять короткострокову волатильність крипторинку.

У жовтні Bitcoin зазнав першої місячної втрати з 2018 року, і традиційні ризикові активи значно перевершили ринок криптовалют. Попри цю слабкість, топ-30% кількісних фондів продемонстрували вражаючу річну доходність у 35,4 %, що значно перевищило результат Bitcoin. Стратегія «Hedging Investment-USDT» відзначилася позитивною прибутковістю на рівні 5 %. Bitcoin протягом місяця знизився більш ніж на 5,5 %. Загальні просідання серед кількісних фондів залишалися мінімальними. Максимальна просадка стратегії USDT становила лише -0,01 %. У листопаді макроекономічні фактори, такі як ліквідність, та політичні очікування, ймовірно, продовжуватимуть визначати напрям ринку, а криптовалютний сектор, ймовірно, перебуватиме у фазі консолідації, яка характеризується високою волатильністю та низькою ймовірністю зміни тренду.